В начале июня Московский городской суд приступил к рассмотрению уголовного дела о совершении нескольких экономических преступлений при посредничестве зарегистрированного на острове Науру банка "Cassaf Bank Corp." (Cassaf Bank). Одним из главных подозреваемых по этому делу является Ушаков.
Уголовное дело было возбуждено зимой 1998 года. Российские следователи считают, что учрежденный Ушаковым Cassaf Bank не только обращает в наличные деньги очень большие суммы, но и "отмывает" деньги, полученные преступным путем.
После того, как нелегальные средства попадали в оффшорные зоны, они перечислялись в "Трастовый банк", где изымались наличными. Российские следователи в свое время заявили, что в эти сделки были вовлечены и другие коммерческие банки Латвии, в которых находились корреспондентские счета "Трастового банка".