Предлагаемая процентная ставка по кредиту складывается из двух составляющих. Первая — так называемая межбанковская ставка. Вторая — процент уже самого кредитора. Ситуация на латвийском рынке ипотечных кредитов такова, что запрашиваемый банками "собственный процент" в последнее время постоянно уменьшается. Одни накидывают на межбанковскую ставку 1%, другие -- 0,8%, третьи — и вовсе 0% (на этом строятся их рекламные кампании). Разумеется, ни о каком альтруизме со стороны кредиторов говорить не приходится: они, особенно те, у кого в числе учредителей есть крупные западные структуры, все равно зарабатывают. Ведь в долг даются финансовые ресурсы либо материнских компаний, либо собственные. А значит, свой процент от займа, по крайней мере в размере межбанковской ставки, банки получат. Но речь не об этом.
До середины 2004 года жители нашей страны предпочитали оформлять ипотечные займы в долларах и латах. В первом случае привлекали низкие проценты на американскую денежную единицу, в другом — отсутствие валютных рисков. Однако позже ситуация резко изменилась. Латвийский лат привязали к евро и объявили о намеченном на 2008 год переходе нашей страны на общеевропейскую валюту. Да и американская экономика стала подавать признаки выздоровления, вследствие чего стоимость ее денежных ресурсов резко пошла вверх. Достаточно сказать, что если в первой половине 2004 года у моего знакомого был кредит в долларах со ставкой 5,25%, то летом 2005-го ему предложили соглашаться на 7,77%. И это при том, что, отправившись в другой банк, он перекредитовался на евро, получив 3,69%.
Общие результаты работы банковской отрасли нашей страны за 2005 год пока не обнародованы, но специалисты отмечают, что более половины всех ипотечных займов берется в евро. И в ближайшем будущем их доля возрастет. Вот только покупателям недвижимости стоит четко сознавать — такими дешевыми, как в начале 2004 года и даже в 2005-м, евровые кредиты уже не будут. Про зафиксированную 24 июня прошлого года ставку в 2,08%, а тем более абсолютный рекорд в 1,923%, показанный 26 марта 2004 года, не стоит и вспоминать. Так на что же можно рассчитывать? Своим мнением на данную тему "м2" попросил поделиться в мини-интервью представителей ряда латвийских банков.
Экспертное мнение
Стоит ли ждать в 2006 году дальнейшего роста стоимости евровых ресурсов? На какие цифры вы ориентируетесь? Что будет со ставками в долларах? В латах?
Анита Берзиня, руководитель отдела кредитования частных лиц Hansabanka:
- По нашему мнению, базовая процентная ставка в евро в 2006 году возрастет примерно на 0,5%. Аналогичный рост ожидается и по латовым ставкам.
Андрис Ларинс, старший дилер латвийского филиала Nordea Bank Finland Plc:
- Прогнозы — дело неблагодарное, потому что базируются на тенденциях, наблюдавшихся в прошлом, и на экономических событиях, запланированных на будущее. Реальность же чаще всего расходится с прогнозами. Поэтому Nordea ввел ряд практических инструментов, которые может использовать любой заемщик, чтобы обезопасить себя на случай возможного удорожания кредитов. Например, уже сейчас клиенты Nordea могут застраховаться от роста ставки по кредитам или использовать неизменный ежемесячный платеж в течение всего срока погашения займа независимо от изменения ставок.
Аналитики Nordea прогнозируют, что межбанковская ставка до конца марта может составить 2,75%, а к концу первого полугодия 2006 года -- достигнуть отметки в 3%. Если же рост европейской экономики будет хорошим, то через год трехмесячный EURIBOR может возрасти до 3,4%. По прогнозам видим, что в еврозоне планируется такой же сценарий развития событий, как в США, когда в течение полутора лет межбанковская долларовая ставка выросла с 1% почти до 4%.
Арнис Шкапарс, руководитель управления кредитования частных лиц SEB Unibanka:
- Думаю, ставки в евро в 2006 году увеличатся, но прирост будет сравнительно небольшим — приблизительно 0,5-0,75%. Это означает, что трехмесячная ставка в евро может составить 3-3,25%, трехмесячная латовая — 3,5-3,75%. Что касается долларовой ставки, то, пожалуй, ее стремительный рост закончится, и в 2006 году она увеличится менее стремительно — где-то на 0,75-1%.
В 2005 году общий ипотечный портфель латвийских финансовых учреждений увеличился более чем на 80%. Какие темпы прироста прогнозируются на следующий год? Как долго может продлиться ипотечный бум?
Арнис Шкапарс, руководитель управления кредитования частных лиц SEB Unibanka:
- В 2006 году можно ожидать темпов роста, схожих с 2005-м. Бум жилищного кредитования продлится до тех пор, пока все домашние хозяйства, которые захотят получить ипотечный кредит и смогут себе это позволить, не сделают этого. Думаю, столь внушительный рост показателей, как в прошлом году, мы будем наблюдать еще 2-3 года, но затем рынок станет спокойнее. Конечно, если на такой сценарий не повлияют какие-то особые события, как, например, разразившийся в конце 90-х годов экономический кризис в Азии и России.
Анита Берзиня, руководитель отдела кредитования частных лиц Hansabanka:
- Предполагается, что в 2006 году темп прироста рынка жилищных кредитов может быть на уровне примерно 50%. Большинство показателей, характеризующих рынок ипотечных кредитов — соотношение ипотечных займов с ВВП, количество хозяйств, использующих ипотечные кредиты, с общим числом хозяйств, показатель жилой площади в пересчете на одного жителя и т.д., — в Латвии значительно ниже, чем в странах Западной Европы. Это означает, что потенциал для развития рынка жилищного кредитования сохраняется, а темпы развития кредитования будут зависеть от темпов развития латвийской экономики в целом.
Илона Седлениеце, руководитель отдела развития продуктов ипотечных кредитов латвийского филиала Nordea Bank Finland Plc:
- Стремительный рост объема ипотечных кредитов трудно назвать бумом. Бесспорно, прирост огромный, однако латвийский рынок ипотечных кредитов довольно молод. Прирост очень велик относительно нулевой базы. Ведь возможная емкость рынка ипотечных кредитов латвийских банков, который специалисты оценивают примерно в 8 млрд латов, огромна, чтобы утверждать: в ближайшие годы рост также будет стремительным. Предполагаем, что до 2008 года объем выданных банками кредитов составит 5-6 млрд. латов.
Пример от Latvijas Hipoteku un zemes banka
Объем кредита -- 40 тысяч евро. Срок погашения -- 20 лет. Ежемесячные платежи — постоянного размера.
Если бы заем оформлялся в прошлый вторник, то полугодовая межбанковская ставка в евро составила бы 2,62%. К этому прибавляем минимальный размер ставки, предлагаемой Latvijas Hipoteku un zemes banka, — 1%. Итого — 3,62%. Тогда ваш ежемесячный платеж составит 234,6 евро. Если шестимесячный EURIBOR вырастает до 3,25%, то предстоит расставаться уже с 247,7 евро, если до 3,5% -- то с 253,3 евро.