24 февраля 2022 года поставило латвийских производителей лекарств в весьма неудобное положение. С одной стороны, осудило Россию (один из главных рынков сбыта) и выразило поддержку Украине руководство обеих ведущих компаний. В то же время и Grindeks, и Olainfarm во время войны активизировали работу в РФ. Rus.LSM.lv разобрался, каковы риски войны для латвийской фармы, и как отрасль существует в параллельных мирах, где осуждение РФ (в Латвии) сочетается с получаемыми (в России) почетными грамотами.
"[Мы] не считаемся с рынками России, Украины и Беларуси, так как они с высокой степенью риска, и в любой момент могут быть закрыты", — сказал в начале этого года в интервью Dienas Bizness член совета и опосредованный совладелец Olainfarm Андрей Лейбович. Это — наиболее пессимистичный прогноз о рисках российско-украинской войны, озвученный латвийской фармой.
Несмотря на озабоченность Лейбовича, со своей российской аудиторией — через портал Olainfarm.ru — компания во время войны разговаривала совсем иначе: в духе "все хорошо". И если на своем латвийском портале и в отчетности менеджмент Olainfarm осудил вторжение России на Украину (правда, не сразу), то на российском сайте войны никакой нет, зато есть успехи.
Так, еще в конце 2022 года на Olainfarm.ru сообщалось (см. копию в Webarchive) и про рост активности (в 2022-м компания была среди лидеров по онлайн-коммуникации с врачами в РФ), и про полученные в РФ награды на конкурсе Russian Pharma Awards 2022 (за проект е-медицины "Свобода от тревоги" в сотрудничестве с Минздравом РФ; см. копию в Webarchive). Завершалась статья тоже без тревоги: "OlainFarm находится в самом начале своего пути в России. Мы уверены, что в следующем году продолжим находить новые подходы и создавать продукты, которые дадут врачам и пациентам доступ к самым последним инновациям".
Если возникает ощущение, что компания живет в двух параллельных мирах, то можно понять причину: "правильные" (безопасные) мнения о войне в Латвии и в России — противоположны, и если в Латвии наказывают за оправдание войны, то в России — за неодобрение. Непростая двойственность — особенно для компаний, которые работают в Латвии, но зависят от продаж в России.
Первая реакция — испуг
О том, что Россия, Украина и Беларусь приостановили или резко сократили закупки, в Olainfarm — втором крупнейшем производителе лекарств в Латвии — впервые сообщили через месяц после начала полномасштабной войны (в конце марта прошлого года). Это было похоже на панику.
По данным Госагентства лекарств, в 2022 году оборот латвийских лекарств на зарубежных рынках составил 298 млн евро (рост на 12%). Отдельно указаны данные только по Grindeks: рост продаж — на 27%. Сопоставление этого показателя со средним по отрасли ростом на 12% показывает: у кого-то из других игроков (или у обоих оставшихся) продажи упали. При этом в статистике указано, что Olainfarm по объему продаж — уже не второй, а третий: после Grindeks — что привычно, и после Kalceks — что необычно.
"В обозримом будущем новых грузов может не быть... Обычно медикаменты под санкции не идут. Никогда не шли. В первый раз ситуация настолько серьезная. И, во-вторых, даже если без санкций, то прогнозировать курс рубля для России и Беларуси — это миссия невозможна", — говорил тогда Rus.LSM.lv председатель правления OlainFarm Янис Букс, объясняя, почему компания тогда решила уволить около двухсот работников (из примерно тысячи).
Понять беспокойство Olainfarm нетрудно: по словам менеджмента, на три рынка, так или иначе вовлеченных в войну, ранее приходилось более половины (57%) от оборота компании. Оказались ли первые опасения обоснованными, и каким был первый год войны для Olainfarm, — пока не ясно: финансовый отчет за 2022 год еще не опубликован.
При этом у флагмана отрасли, Grindeks, прошлый "военный" год выдался хорошим — и в целом, и конкретно в России.
О том, что прошлый год был неплохим для отрасли, говорит и общенациональная статистика: продажи латвийских лекарств на зарубежных рынках выросли на 12%, до 298 млн евро (см. врезку).
Правда, нужно помнить: хорошие результаты прошлого года — еще не гарантия, что у латвийского бизнеса все будет хорошо и впредь.
Зависимость от РФ — это сколько?
Вот данные некоторых игроков из мировой "биг фармы" в начале российско-украинской войны.
Доля России в общих продажах фармацевтически-химического (лекарства и удобрения для сельского хозяйства) гиганта Bayer — около 2%, Sanofi (.pdf) — 1,6%, Pfizer — менее 0,5%.
Для сравнения, у Grindeks в 2022 году, как мы уже писали — 27%. При этом в последние годы заметно, что компания все более активно поставляет лекарства в страны ЕС. Так, уже в 2021 году Россия плюс пост-советский блок совокупно обеспечивали менее половины от общего оборота компании.
У Olainfarm ситуация хуже: других рынков сбыта, кроме Балтии, России и экс-советского пространства — почти нет (цифры — ниже). После смерти Валерия Малыгина в 2017 году менеджмент несколько раз менялся из-за "войны наследниц", и, по словам новых владельцев, время для выхода на новые рынки было потрачено впустую.
Последний финансовый отчет Olainfarm, где можно детально увидеть продажи по странам и регионам — за 9 месяцев 2021 года, когда компания еще котировалась на бирже и сообщала подробную информацию (стр. 12 и 25; .pdf ). Продажи в России тогда составляли 27% от оборота, тогда как в Латвии — 30%, и столь высокая доля местного рынка в отчетах наблюдается уже много лет (для сравнения, у Grindeks латвийский рынок обеспечивает 5% продаж).
Полную версию статьи читайте здесь.