Мифы об инвестициях, мешающие приумножать капитал  (6)

"Депозит с гарантированной доходностью в 6–8% остался в прошлом, поскольку ставки уже долгое время находятся на уровне 0% или даже ниже. Поэтому возможность приумножить капитал путем инвестирования в финансовые рынки становится все более привлекательной", — поясняет Андрис Лариньш, руководитель Управления финансовых рынков банка SEB.

Компания Norstat по заказу банка SEB провела опрос жителей в странах Балтии в марте этого года. В нем приняли участие 3002 респондента в возрасте от 18 до 74 лет. Опрос показал, что более половины респондентов не вкладывают деньги в финансовые рынки, потому что считают, что у них недостаточно средств. Еще 25% не делают этого из опасения возможных потерь; 19% признают, что не обладают необходимыми знаниями, а 16% считают, что им не хватает времени, чтобы следить за изменениями на рынках.

Имеют ли под собой реальные основания упомянутые в опросе причины для отказа от инвестиций в финансовые рынки?

А. Лариньш объясняет, что гораздо важнее суммы инвестиций два других фактора: инвестирование должно начинаться как можно раньше и взносы должны производиться регулярно.

Он приводит два примера. Начав инвестировать в возрасте 20 лет, нужно будет откладывать всего 22,60 евро в месяц, чтобы к 60-ти годам накопление составило 100 000 евро. С другой стороны, если начать делать инвестиции только в 40 лет, для того, чтобы накопить те же 100 000 евро к пенсионному возрасту, придется ежемесячно вкладывать почти в 7 раз большую сумму — 153,50 евро ( условные данные с учетом средней доходности фондовых рынков Европы за последние 20–30 лет — 8,7%). Кроме того, в первом случае человек заплатит из своего кармана 10 848 евро в течение 40 лет, в то время как оставшуюся сумму накоплений составит прибыль. Во втором же случае сумма личного вклада будет намного больше — 36 840 евро. Таким образом, чем быстрее человек начинает инвестировать, тем меньше собственных денег ему придется вложить, и тем большую часть накопления составит прибыль.

Эксперт подчеркивает, что важно воспринимать инвестиции как долгосрочный проект, то есть на срок не менее 10 лет. Если кто-то хочет получить прибыль в течение года, то инвестирование в финансовые рынки вряд ли будет правильным выбором.

Второй важный аспект — регулярность взносов. А. Лариньш рекомендует не пытаться вычислить наиболее выгодный момент для инвестирования, а вкладывать средства регулярно. Это означает, что по мере колебаний рынка вы будете покупать акции по разным ценам — как выше, так и ниже. Даже если во время кризиса рынок упадет на 30%, такая стратегия защитит вас от 30-процентной потери стоимости сбережений, поскольку вы не купите все акции на максимальную сумму. Вдобавок, когда рынок снова начнет расти, по той же причине вам потребуется более короткое время, чтобы вернуть потерянное.

Конечно, начиная инвестировать, вы всегда должны учитывать взаимосвязь между риском и целью инвестирования. А. Лариньш рекомендует не класть все яйца в одну корзину, а все корзины — в один "самолет". Что это означает? Не вкладывать все средства в акции только одной или нескольких компаний, а максимально диверсифицировать инвестиции, как это предлагают инвестиционные фонды.

По своей сути фонды предназначены для коллективного инвестирования — для большого числа малых инвесторов. У каждого фонда есть управляющий, который управляет фондом в соответствии с определенной стратегией, а деньги инвесторов распределяются между большим количеством различных инвестиционных инструментов, что снижает риск. Один из вариантов — инвестировать в фонды, привязанные к определенному индексу, например, S&P.

Опрос, проведенный SEB, показал, что большинство респондентов (35%) хотели бы инвестировать в течение периода лишь от 1 до 3 лет. А. Лариньш указывает, что это очень короткий срок для инвестиций, потому что в течение одного года (вспомним хотя бы 2020 год) колебания могут быть очень большими. Чем более долгий отрезок времени мы рассматриваем, тем меньше будут колебания, и в течение 10–20 лет обычно будет наблюдаться рост.

Время от времени можно слышать, что кто-то потерял миллионы на инвестициях. Но на самом деле это значит только то, что стоимость акций этого кого-то резко упала, однако не исключено, что в будущем она не только вернется на прежний уровень, но и увеличится. А. Лариньш подчеркивает, что инвестор действительно теряет свои деньги только в том случае, если он решит продать свои акции в момент падения. То есть, во время кризиса, когда стоимость акций падает, наиболее эффективная стратегия — дождаться лучших времен.

Цифровизация сейчас предлагает всем отличные возможности следить за происходящим на рынке с помощью различных мобильных приложений. Но стать инвестором можно и без знаний о рынках, выбрав инвестиционные продукты, с которыми нет необходимости ежедневно отслеживать ситуацию, например, уже упомянутые фонды. Известный инвестор Уоррен Баффет считает, что для большинства инвесторов наиболее логичное решение — фонд с низкими затратами при условии, что вы инвестируете в него последовательно и регулярно. Тогда даже человек со скромными знаниями сможет обыграть профессионалов, что доказывают исторические данные. Если изучить период с 1990 по 2021 год, можно увидеть, что средний профессиональный инвестор получил прибыль в размере 4,3%, в то время как индекс S&P показал доходность 6,1%. Таким образом, можно сделать вывод, что профессионалы все же отстали от результата, показанного в конечном итоге индексом.

В связи с этим А. Лариньш цитирует американского экономиста, лауреата Нобелевской премии Юджина Ф. Фаму, который однажды сказал: "Ваши деньги подобны куску мыла — чем больше вы к ним прикасаетесь, тем меньше у вас остается". Он рекомендует подходить к инвестированию более стратегически, а не реагировать на каждое событие на рынке.

Однако это не значит, что вам самим не нужно делать вообще ничего. Прежде чем принять решение, необходимо тщательно изучить потенциальные фонды для инвестиций — что они из себя представляют, каковы их комиссионные платы, как часто и сколько нужно инвестировать и т. д.

Для тех, кто не знает, с чего начать, банк SEB разработал очень полезного помощника — "Робоинвестора", который поможет каждому пользователю интернет-банка в течение 15 минут получить реальные инвестиционные рекомендации, исходя из конкретных целей и допустимого риска. Кроме того, инвестировать можно начать уже с 1 евро и без каких-либо предварительных знаний.