От гонки с инфляцией до подушки безопасности: почему вам, скорее всего, давно пора инвестировать  (24)

Инвестиции начинаются с накоплений, потому что у вас должны быть свободные средства для вложений. Здесь кроется, возможно, самый распространенный миф о том, что не с чего откладывать и копить. Здесь обязательно нужно сделать поправку: зарплаты действительно могут быть настолько маленькими, что действительно не хватает ни на что. Если вам едва удается сводить концы с концами, то тему инвестиций пока что стоит отложить. Тем не менее, если вы хотите понять, какие есть возможности накопить средства и их преумножить, продолжайте читать.

Сколько людей – столько мнений. Поэтому у каждого человека своя мотивация, чтобы копить, инвестировать и свой выбор используемых инструментов. На рынке существуют три вида активов, в которые можно вкладывать средства, чтобы получить взамен экономическую ценность и прирост капитала в долгосрочной перспективе:

Куда именно вкладывать средства, можно понять, определив горизонт планирования. Чем раньше начнете инвестировать, тем больше может быть ваш доход. Если горизонт планирования от 15 лет и дольше, то колебания на финансовом рынке, возможные риски и последствия экономических пузырей, за этот срок успеют выровняться. В течение 20-30 лет выровняется и колеблющаяся доходность.

Таким образом, если вы планируете инвестировать "в долгую", то можно вкладывать в акции и недвижимое имущество, учитывая что риск будет высоким. В свою очередь, если ваш горизонт планирования значительно короче, например, до 10 лет, то нужно выбирать более консервативные инвестиционные планы и вкладывать средства в облигации. В этом случае риски будут ниже, но и потенциальная доходность тоже.

Риск напрямую коррелирует с доходностью, поэтому вам как частному инвестору нужно запомнить, что не существует высокой доходности с небольшим риском. Компании, которые обещают доходность выше 10% в год, "играют" рискованно. Поэтому стоит избегать инвестиций в такие компании за исключением того сценария, когда вы хотите заработать в краткосрочной перспективе. Считается, что у вашего высокорискованного портфеля хорошая доходность, если вы получаете 5% в год с поправкой на инфляцию, а у портфелей с низким риском этот показатель равен 1-2%.

Соответственно, в самом начале пути вам нужно принять решение о том, для каких целей вы будете копить деньги и инвестировать, а также определить горизонт планирования: краткосрочный (до 10 лет), среднесрочный (10-15 лет) или долгосрочный (15-30 лет).

Если чувствуете, что вам не хватит терпения, чтобы инвестировать средства на 20-40 лет, то нужно выбирать среднесрочный или краткосрочный горизонт планирования, скопив хотя бы на подушку безопасности.

Некоторые эксперты полагают, что нужно скопить от 3 до 6 зарплат, чтобы можно было говорить о финансовой безопасности. Есть и те, кто уверен, что абсолютный минимум составляет 12 месячных зарплат. Подушка безопасности позволит не беспокоиться в случае кризиса, если вы внезапно потеряете работу и регулярный доход или утратите работоспособность из-за болезни.

Некоторые люди копят и вкладывают деньги, чтобы у них были дополнительные средства в старости – они не надеются на то, что гарантированной государством пенсии будет достаточно. Второй сценарий, ориентированный на пенсию, – это инвестиции для создания так называемого пассивного дохода, который позволит уйти на пенсию раньше, чем это определено законом.

В этом случае нужно планировать свои действия на десятилетия вперед и начинать инвестировать как можно раньше.

Вне зависимости от того, с какой целью вы копите средства, нужно принимать во внимание показатели инфляции и то, как они влияют на ваши накопления. Если у вас есть свободные средства, которые просто лежат на банковском счету, то со временем они теряют свою ценность из-за инфляции. От сберегательных счетов и депозитов тоже не стоит ждать большой отдачи, потому что процентные ставки, предлагаемые банками, очень низкие. Поэтому накопленный капитал не только не зарабатывает, но даже может уменьшиться.

В связи с этим было бы разумно часть накоплений вкладывать в ценные бумаги, потому что в долгосрочной перспективе у вас появится возможность заработать на финансовых рынках, тем самым сгладив влияние инфляции.

Сначала надо накопить определенный капитал. Мы привыкли, что в жизни очень мало универсальных вещей и готовых рецептов, но в случае с накоплениями рецепт есть: вам необходим бюджет и финансовая дисциплина.

Есть принципы, которые все знают, но не все их придерживаются. Например, можно обижаться на врача, который переспрашивает, как именно вы пили антибиотики, если вы ответили: "Так, как написано в инструкции". Потому что инструкция – это одно, а реальность – совсем другое. В инструкции может быть написано, что антибиотики надо принимать 10 дней, а вы пили их только семь и бросили, как только вам полегчало.

То же самое происходит с личным или семейным бюджетом. Большинство из нас знает, что бюджет должен быть: нужно следить на доходами и расходами, планировать большие покупки, нужно знать самую большую статья ваших расходов и какой процент от дохода нужно откладывать, чтобы создать подушку безопасности. Но делаете ли вы это?

Как только появляется понимание, что индивидуальное или семейное благосостояние важно не только сиюминутно, но и в долгосрочной перспективе, вопрос планирования бюджета перестает выглядеть маловажным. И тут мы переходим к конкретным действиям.

Один из самых популярных советов в области личных финансов – "сначала заплати себе". Это значит, что как только на ваш счет пришли деньги – неважно, это зарплата, рента или гонорары – определенный процент сначала нужно отложить. Можно начинать с любой суммы, которая не кажется пугающей. Стандартная рекомендация – начинать с 10% от всего месячного дохода и постепенно увеличивать эту цифру до 20%.

При планировании бюджета эксперты советуют придерживаться принципа 50/30/20:

Следить за своими тратами и доходами, а также планировать бюджет сейчас довольно легко, хотя и требует определенной дисциплины. На рынке есть много разных приложений для планирования бюджета, которые позволяют записывать и анализировать траты, а также – понять свои финансовые привычки. Приложения есть для компьютера и для мобильных устройств, а если ни одно из них не придется по душе, то пригодится и старый добрый Excel-файл, в котором можно фиксировать денежные потоки. Главное – делать это регулярно и выполнять данные себе обещания. Когда накопите сумму, которую захотите инвестировать, тогда придет время выяснить, какие инструменты для этого доступны в Латвии.

"Первое, что нужно для себя понять: что вас интересует - активно действовать на рынке акций и постоянно следить за их колебаниями, или занять позицию пассивного инвестора. То есть следить за изменениями на рынке акций, например, раз в квартал или и в год, - говорит глава финансовой платформы Altero.lv Артур Костин. - Следующий шаг: будете ли вы управлять вложениями самостоятельно, или хотите доверить это профессионалам".

"Если вы хотите управлять самостоятельно, то нужно выбрать платформу, на которой вы будете это делать. Важно быть уверенным в ее репутации, наличии лицензии, чтобы в итоге не остаться без денег. Среди популярных вариантов можно назвать Saxobank, Exante, Etoro, а также банки. При выборе управляющего фондом обратите внимание на размер комиссионных. Это может быть процент от сделки по купле или продаже, а также фиксированная плата (она не всегда выгодна - особенно, если вы хотите оперировать небольшими суммами). Фиксированная плата, например, действует в Revolut", - говорит Артур Костин.

В этой статье мы рассказываем про инвестиции в ценные бумаги со среднесрочной и долгосрочной стратегией, поэтому здесь речь не пойдет о платформах P2P ("peer 2 peer"), которые предлагают вкладывать средства в займы с горизонтом планирования от 3 месяцев и дольше и которые обещают высокий потенциальный доход. Эти платформы предлагают процентную ставку в 10% и выше, поэтому вложение в P2P решения считаются высокорискованными, с большой вероятностью потерь.

Профессиональные управляющие берут комиссию - как правило, 1-2% от суммы, которая находится в управлении. "Например, ваши деньги заработали 7%, из которых управляющий фондом получит 2%, а вам останется 5%. С этой суммы вам еще придется уплатить налог на прирост капитала в размере 20%. Нужно помнить, что комиссию придется платить вне зависимости от того, заработал ты или нет. Если же выбрать управляющего фондом с высоким риском, то здесь принята схема two twenty (управляющий оставляет себе 2% от суммы и 20% от того, что на самом деле заработает фонд", - отмечает Артур Костин.

Банковские счета и депозиты

Если вы держите средства на банковских счетах или депозитах, то это нельзя назвать инвестициями, потому что деньги не зарабатывают и их съедает инфляция. Если ваши накопления не превышают шестимесячный бюджет и есть вероятность, что в какой-то момент вам нужно будет довольно быстро получить доступ к этим деньгам, то эта опция не так уж и плоха.

Однако, если подушка безопасности уже есть, а кроме этого есть желание увеличить капитал, то выгоднее будет использовать другие финансовые инструменты.

3-й пенсионный уровень

Вклады в 3-й пенсионный уровень или в накопительные программы со страхованием жизни довольно популярны в Латвии, потому что они считаются оправданными расходами, за которые можно получить возврат подоходного налога, если подать годовую декларацию.

Однако стоит опасаться высоких административных издержек со стороны управляющего пенсионным фондом. Поэтому при выборе кредитного учреждения, которому вы планируете доверить свои пенсионные накопления, нужно сравнивать условия вклада и размер комиссии.

Инвестиционные фонды

Это один из самых распространенных инструментов для частных инвесторов. Его выбирают благодаря относительной простоте. Инвестиционными фондами управляет профессиональный брокер, чья главная задача – сделать так, чтобы вложенные в фонд средства приносили максимальную прибыль.

Плюсы фондов:

Латвийские коммерческие банки

Некоторые латвийские банки, например Luminor и Swedbank, предлагают брокерские услуги для частных инвесторов. Это означает, что с помощью банков вы можете приобрести акции и другие ценные бумаги, а также вложить средства в инвестиционные фонды. Обычно банки применяют довольно большие минимальные комиссии за каждую транзакцию: 2-6 евро за каждую покупку балтийских акций и 20-50 евро за каждую покупку иностранных акций.

Если у вас небольшие накопления, то принимая во внимание размер комиссий за каждую транзакцию, лучше всего вложить средства в инвестиционные фонды и не трогать эти деньги в течение долгого времени, а именно – не покупать новые доли фонда или не вынимать прибыль, потому что с нее придется заплатить налог на прирост капитала.

Местные банки применяют комиссию за обслуживание инвестиционных фондов в размере 1-2% в год, и эти комиссии могут стать угрозой вашей прибыли от фонда. Таким образом, при выборе банка нужно сравнивать условия вклада и размеры комиссии, чтобы не было так, что доходность от фонда будет ниже, чем административные расходы.

Любые инвестиции связаны с рисками, которые нужно понимать перед тем, как начать вкладывать. Можно выделить три основных риска, которые нужно учитывать частному инвестору:

Рыночный риск появляется вместе с колебаниями рынка, когда ценность вложений может не только увеличиться, но и уменьшиться. Единственный способ защититься от этого риска – это диверсификация портфеля. Про это говорит и всем известная поговорка – нельзя класть все яйца в одну корзину.
Валютный риск появляется вместе с изменениями валютных курсов, которые влияют на цену ваших активов. Так же, как в случае с предыдущим риском, нужно создавать диверсифицированный инвестиционный портфель. Это не означает, что в вашем портфеле должно быть 15 различных валют, достаточно будет 2-4 валют, чтобы защититься от этого вида риска.

Существует и риск компании, которой вы доверяете свои средства. Главный критерий при выборе компании – это ее надежность. Поэтому важно оценить надежность, проверив рейтинг компании, который можно найти у независимых рейтинговых агентств, например, Standard&Poors, Moody's или Fitch.

Рейтинг обозначается одной или несколькими английскими буквами от A до D. Чем больше одинаковых букв, тем выше рейтинг. Соответственно, банк или другая финансовая компания с рейтингом BBB будет надежнее, чем с рейтингом B.

Кроме этого, любую компанию нужно проверить на сайте Комиссии финансовых рынков и капитала (FTKT). Если компании там нет, это означает, что она не является участником латвийского финансового рынка и у нее нет разрешения на деятельность.

Финансовый рынок подвержен изменениями, которые вызваны не трезвым расчетом, а эмоциями. Именно поэтому мы можем наблюдать падение финансовых рынков из-за того, что Дональд Трамп заразился Covid-19. Люди голосуют кошельком за акции Tesla, потому что верят Илону Маску и его видению будущего человечества, несмотря на то, что финансовые показатели компании отнюдь не блестящие.
Эксперты советуют задать себе вопрос: смогу ли я сохранять спокойствие и холодный рассудок, чтобы наблюдать за колебаниями финансовых рынков и не впадать в панику при малейшем падении? Если ответ положительный, то смело начинайте копить деньги и планомерно инвестировать, чтобы создать капитал – не на чёрный день, а на достойное будущее. Вам это точно по плечу.