Далее траурная процессия направилась к церкви Святого Климента, по дороге миновав бывшую резиденцию Тэтчер на Даунинг-стрит. В лавном храме Королевских ВВС была отслужена краткая молитва, здесь не было публики, кроме священнослужителей и почетного караула.
В церкви Святого Климента тело "Железной леди" было формально передано от гражданских служб военным: гроб, укрытый государственным флагом и увенчанный белыми розами, водрузили на орудийный лафет, запряженного шестью черными лошадьми. После чего процессия под траурную музыку Шопена, Бетховена и Мендельсона в исполнении военного оркестра шотландских гвардейцев проследовала к собору Святого Павла.
Между тем за два часа до выноса гроба из Вестминстера в районе дворца стали появляться демонстранты, пикетировавшие похороны. Они выражали недовольство политикой Тэтчер и обращали внимание на высокие траты на церемонию похорон.
Представители правительства Британии официально опровергли, что на похороны потрачено порядка 10 млн. фунтов. В СМИ сообщалось, что весь бюджет похорон составит шесть миллионов фунтов стерлингов, причем часть будет оплачена из состояния Тэтчер.
Похороны имели статус церемониальных с военными почестями, но прошли с соблюдением таких же церемоний, как при погребении принцессы Дианы и других королевских особ. Поэтому по обе стороны дороги на пути процессии от церкви до собора стояли более 700 британских военнослужащих.
Около собора Святого Павла собрались тысячи высокопоставленных гостей, в том числе королева Британии Елизавета II (последний раз монарх присутствовала на погребении бывшего премьер-министра Уинстона Черчилля в 1965 году) и премьер-министр Дэвид Кэмерон.
Всего приглашение на похороны Тэтчер получили около двух тысяч человек. Среди них все ныне живые члены кабинетов, которые возглавляла Тэтчер, бывшие премьеры Британии, бывшие президенты США и многие политики из стран действующие и бывшие главы государств и правительств, министры иностранных дел.
Латвию на похоронах Тэтчер из официальных лиц представляет только премьер Валдис Домбровскис, Литву — президент Даля Грибаускайте, Эстонию — министр иностранных дел Урмас Паэт.
От участия в церемонии отказались из-за плохого здоровья экс-президент СССР Михаил Горбачев и вдова Рональда Рейгана Нэнси. На похоронах нет официальной делегации из России. Также по просьбе родственников Тэтчер приглашение не было выслано президенту Аргентины Кристине Киршнер.
Гроб в собор Святого Павла внесли в собор под звон церковных колоколов. Церемония прощания началась с чтения Библии короля Якова — перевода Библии, сделанного под патронажем короля Англии Якова I в 1611 году. Отрывки из Библии читали премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон и внучка баронессы Тэтчер Аманда. Прочитанные псалмы были заранее выбраны самой Тэтчер.
Службу проводил настоятель собора Святого Павла Дэвид Айсон, проповедь произнес епископ Лондона Ричард Чартрес. Он напомнил всем собравшимся, что баронесса Тэтчер разделила судьбу всех смертных, добавив, что сегодня не время и не место спорить о наследии Тэтчер. Во время службы прозвучали музыкальные композиции британцев Генри Перселла, Эдварда Элгара и Ральфа Воана-Уильямса.
После церемонии отпевания тело с гробом будет доставлено в лондонский Королевский госпиталь Челси — дома престарелых для военных ветеранов. Там тело Тэтчер будет кремировано и захоронено рядом со ее супругом Денисом Тэтчером на кладбище госпиталя. На эту часть церемонии будут допущены только близкие.
Возглавлявшая правительство Великобритании с 1979 по 1990 год Тэтчер скончалась 8 апреля в возрасте 87 лет от инсульта. Согласно данным соцопроса, 59% опрошенных считают Тэтчер является наиболее спорным политиком на премьерском посту.